巨丰访谈：本周大盘3000点失而复得释放哪些信号？

A股一季度强势反弹，上证指数收涨2.23%。本周大盘3000点失而复得释放哪些信号？接下来市场将如何表现？低空经济政策利好不断，暴力拉升，如何看待低空飞行概念后市？针对投资者关心的众多市场问题，巨丰财经对巨丰投顾进行了采访。

1、本周A股先抑后扬，沪指3000点失而复得，预计4月份市场将如何表现？哪些板块可能继续爆发？ 

巨丰首席投顾张翠霞：深沪两市股指遇阻回落，月线给出冲高回落区间震荡线，为中继二浪调整的良性下蹲蓄力走势，有利4月开局惯性做盘周月线下影线后，继续演绎中期向好三浪上攻结构。从顶层设计推动大规模设备更新和消费品以旧换新，广东加大对生物制造前沿和颠覆性技术创新的支持力度，将省重点研发计划，重大专项中由企业主导的项目比例提高到80%以上，推动一流科技领军企业向生态主导型和平台引领型企业转变，培育一批创新链“链主”企业，壮大专精特新“小巨人”企业，全力推进大规模设备更新工作，因地制宜发展新质生产力，以科技创新推动产业创新。

加快把集成电路、新型储能、新能源汽车、低空经济、人工智能等打造成新的五千亿级，万亿级产业集群，结合《上海市减轻企业负担支持中小企业发展若干政策措施》对高端装备制造业、集成电路和工业母机等板块继续减半征收“六税两费”的组合拳利好，预期核心受益的集成电路、半导体设备和材料、人工智能、工业母机、高端装备制造、专精特新小巨人、新能源汽车、新材料、有色、石油石化等板块，将继续领先指数维稳上行，并演绎有利多头的主升浪行情。

2、近期低空经济政策利好不断，周四低空飞行概念上演涨停潮，如何看待低空飞行概念后市？如何筛选出走势较强的标的？ 

巨丰投顾赵玲：低空经济是新质生产力代表，是万亿级别市场。全球低空经济处于培育初期，有望成为下个十五年重要经济增长引擎之一。今年两会首次将低空经济写入政府工作报告，多地也出台相应鼓励措施，低空经济成为重要新兴增长引擎。其中，eVTOL（电动垂直起降飞行器）作为全新增量产品，将成为低空经济重要载体之一，有望复刻电动车产业路径三大阶段，2024年奥运会和2025年世博会的试运营计划或开启eVTOL示范导入期。

筛选强势标的主要参考两方面因素，一是股价走势，像这种拥有商业化落地可能的题材，资金往往找基本面最硬的标的入手，所以股价走势往往更为强势；二是从产业链入手，目前低空经济关键产业链集中在飞行汽车、直升机、无人机、空管系统、电池等几方面，各领域均有实力和口碑较好的企业，可以重点跟踪。

3、一季报“窗口期”临近，该做些什么准备好？结合目前财报情况与历史规律来看，哪些方向存在确定性机会？

巨丰投顾丁臻宇：近期A股在3000点附近拉锯，市场风格在高股息与成长板块之间摇摆，但业绩超预期或者分红超预期的公司，往往受到市场资金的追捧。因此，我们可以关注年报、一季报业绩同比增长，且业绩环比依旧向好的公司进行布局。年报披露结束后，价值股的关注度降低，题材股的热度会上升。投资者短期可以关注低空经济、人工智能、算力等活跃板块的交易性机会。

4、多只宽基ETF近期披露2023年年报，中央汇金大手笔买入ETF被证实，针对这一消息如何评论？当前位置，国家队资金继续增持的概率与青睐方向会是怎样的？

巨丰投顾郭一鸣：中央汇金大手笔买入ETF被证实，这表明去年下半年以来，汇金仍在持续增持。而总体看，去年下半年到现在，资金流入态势不减。其实此前在2月6日中央汇金就表示，扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。由此可见，ETF或将成为稳定市场的压舱石，后期一旦有新的波动，以汇金为首的政策性资金仍有支撑的大概率。

当前，股指大幅反弹已经成功站上3000点，市场情绪和信心有所提振，国家队资金继续增持的必要性不大。不过，从性质上看，国家队资金属于长线资金，短期撤出的概率也不大。不过，从吸引更多的长线资金角度，不排除仍有国家队资金入场的可能，其目标仍将是那些质地优良、业绩优秀的龙头上市公司，或者具有较强成长性的细分行业龙头。

5、本周中荷双方重点就光刻机输华和加强半导体产业合作等议题深入交换意见。这一举动对光刻机相关概念股产生哪些影响？对国内该行业未来估值怎么看？

巨丰投顾朱华雷：从中荷双方的交流的表述内容来看，两国将继续推动自由，荷兰出口管制不针对任何国家，所做决定基于独立自主的评估，并在安全可控前提下尽可能降低对全球半导体产业链供应链的影响。意味着，荷兰在半导体产业合作上持有开放态度，未来仍存在更多的合作机会和市场空间，这有助于增强市场对光刻机相关概念股的信心。加强合作有助于完善国内半导体产业链，特别是在高端光刻机领域。这将有利于提升国内企业的技术水平和市场竞争力，对相关企业的长期发展和估值有正面影响。然而，行业发展仍面临诸多挑战，包括技术瓶颈、国际竞争等，需要持续关注相关政策动向和市场变化。

快问快答

1、近期，传媒游戏板块出现大涨大跌，如何看待这种迹象？  

巨丰首席投顾张翠霞：AI工具、模型的持续迭代，促使下游产业对如何应用AI更加明晰，因为AI生成内容尚未达到可进行商业化的水平，对应的AI制作影视剧、游戏的降本增效仍需要时间，此为该板块演绎较为明显的大涨大跌的关键。但AI工具迭代对游戏、影视等产业估值的提振及对IP方的赋能，意味着AI多模态大模型的持续突破及后续商业化落地，将大幅降低广告、课件、短剧、动画、剧集、电影、游戏等制作成本，提高IP开发、广告营销、教学效率、游戏研发效率及体验，对提升相关产业链，供应链上市公司的营收和净利润出现较好正增长，并有利该板块中期向好演绎和运行。

2、最新数据显示，券商对有色金属、石油石化等行业持仓市值居前，如何看石油石化板块的后市运行？

巨丰首席投顾张翠霞：美国商业原油库存下降，主要产油国主动减产，刺激国际油价上涨，也带动二级市场相关赛道股形成强势上攻走势。底层逻辑在于整体需求端稳定性较好，预期二季度继续保持稳中有增的局面概率大；供给端看OPEC、美国都呈现出供给收缩的局面，此为较长周期仍将保持油价坚挺的核心因素，结合国内能源安全战略，以及“中特估”企业把市值管理纳入考核等，预期该板块将继续维稳上行概率大，其中代表性的行业龙头标的未给高位滞涨信号即可积极博弈，二三线底部区域的“三低两高”龙头品种，应有较好的轮涨和补涨行情机会。 

3、特斯拉FSD V12即将全面推送，如何看待国内自动驾驶板块接下来的走势？

巨丰投顾丁臻宇：特斯拉FSD V12即将全面推送，这意味着特斯拉FSD V12在北美开始加速落地，全面推送指日可待。而国内自动驾驶来说，多家中国主机厂正积极投入研发端到端自动驾驶模型，包括小鹏、理想、蔚来等，预计未来还会有更多的玩家跟进。

4、银行股在市场回调时上涨，而市场情绪恢复时又再次回调，对银行板块机会和风险怎么看？

巨丰投顾郭一鸣：银行板块是目前A股高股息的代表，在人民币利率走低的背景下，高股息板块相对受到追捧。但如果外围市场美元降息，成长风格进一步强化，传导到A股，则银行板块的上升空间会受到挤压。因此，银行板块短期内尽管低估，但因为年内总体表现较强，当下性价比并不算高。

5、商务部表示鼓励和推动汽车、家电等消费品以旧换新。4月份，黑电与白电方向哪个更有机会？

巨丰投顾赵玲：从家用电器产品分类上，黑电主要以电视机为主，白电主要是空调、冰箱 、洗衣机等电器。从数据上看，截至3月底，产业在线发布排产调研数据，4月空调、冰箱、洗衣机合计排产总量较去年同期生产实际增长16.6%，4-6月三大品类排产量皆维持同比增长，整体排产数据好于去年，因此白电方向可以重点跟踪。

6、北京废止“离婚限购”，透露出哪些信号？

巨丰投顾朱华雷：取消离婚限购政策有助于促进房地产市场的健康发展。通过释放真正的刚性购房需求，可以使市场更加活跃，同时避免以往通过“假离婚”手段来规避购房限制的不正当行为，使市场交易更加公正透明。在当前经济形势下，通过政策调整来稳定房地产市场，有助于增强市场参与者对未来发展的信心，促进市场的稳定和长期发展。

执笔投顾：

张翠霞 执业证书：A0680620080009

郭一鸣 执业证书：A0680612120002

丁臻宇 执业证书：A0680613040001

朱华雷 执业证书：A0680613030001

赵  玲 执业证书：A0680615040001

粉丝特惠：好股票APP五个热门产品任选一款，体验五天！欢迎下载体验！